Bei der Überprüfung verschiedener ETFs und Indexfonds, die als „nachhaltig“ vermarktet werden, stellt der ECOreporter Mängel bei der tatsächlichen Implementierung von Nachhaltigkeitsfaktoren fest – und dies trotz der am 10. März 2021 in Kraft getretenen Offenlegungsverordnung, die Anleger vor Greenwashing schützen soll. Greenwashing bezeichnet die Masche von Gesellschaften, die sich und ihren Finanzprodukten einen „grünen Anstrich geben, ohne jedoch tatsächlich nachhaltig zu agieren. Als Grund für die mangelhaften Noten vieler ETFs im Nachhaltigkeitsbereich identifiziert der ECOreporter vorrangig die mangelnde Überprüfung durch Gremien oder Beiräte. Denn diese kosten Geld, was die niedrigen Kosten der ETFs – ein wichtiges Verkaufsargument für die Anlageform – in die Höhe treiben würde.


Als Nachhaltigkeitsbesten unter den ETFs und Indexfonds benennt die Fachzeitschrift wiederholt den WI Global Challenges Index-Fonds (ISIN: DE000A1T7561) der Warburg Invest AG. Als eine der Stärken des Fonds hebt der ECOreporter dabei die zahlreichen Ausschlusskriterien des Index sowie den kategorischen Ausschluss von Investments in Atom- oder Kohleunternehmen hervor. Obwohl die Auswahl der Aktien unter reinen Nachhaltigkeitsaspekten stattfände, könne der Fonds bisher eine gute finanzielle Performance vorweisen. Das unabhängige Analysehaus Morningstar teilt die Einschätzung des ECOreporters und verleiht dem Indexfonds sowohl ein Fünf-Sterne-Rating als auch fünf von fünf Globen bei der Nachhaltigkeitsbewertung.


Global Challenges Index der Börse Hannover


Der WI Global Challenges Index-Fonds bildet physisch den Global Challenges Index (GCX) der Börse Hannover nach. Dieser wurde 2007 von der Börse Hannover in Zusammenarbeit mit der Nachhaltigkeits-Ratingagentur oekom (heute ISS ESG) ins Leben gerufen. ISS ESG ist der Responsible-Investment-Bereich der Institutional Shareholder Services Inc. Das Unternehmen stellt weltweit ESG-Lösungen (ESG=Environmental, Social, Governance) für Anbieter von Finanzprodukten und Vermögensdienstleistungen zur Verfügung.


Der GCX setzt sich aus insgesamt 50 Large-Cap- und kleinen beziehungsweise mittelständischen innovativen Unternehmen zusammen, die sich im Solactive GBS Developed Markets All Cap Index und dem ISS-ESG-Universum – ein Anlageuniversum von etwa 6.000 Unternehmen – befinden. Unternehmen in diesem Anlageuniversum werden gemäß eines „Best-in-Class“-Ansatzes zunächst darauf überprüft, ob sie fest definierten ESG-Standards genügen. Kategorisch ausgeschlossen werden zudem anhand einer Liste von Negativkriterien diejenigen Unternehmen, die etwa mit Atomenergie, Pestiziden, Alkohol oder Pornografie handeln, kontroverse Geschäftspraktiken oder ein kontroverses Umweltverhalten an den Tag legen oder Menschen- und Arbeitsrechte verletzen.


Im zweiten Schritt des Auswahlprozesses werden aus diesem übriggebliebenen GCX-Universum Unternehmen ausgewählt, die sich aktiv im Rahmen ihres Kerngeschäfts für eine der sieben globalen Herausforderungen engagieren: Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels, Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser, Beendigung der Entwaldung und die Förderung nachhaltiger Waldwirtschaft, Erhalt der Artenvielfalt, Umgang mit der Bevölkerungsentwicklung, Bekämpfung der Armut, Unterstützung verantwortungsvoller Führungsstrukturen. Seit 2017 wird als Teil des Ratings zudem überprüft, ob die Unternehmen einen aktiven Beitrag zur Erreichung von mindestens einem der 17 Ziele für Nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (UN SDG) leisten.


Unterstützt werden die Börse Hannover und die Ratingagentur ISS ESG von einem unabhängigen Beirat. Das siebenköpfige Gremium setzt sich zusammen aus Vertretern von Hochschulen, internationalen Organisationen, der Kirche und des WWF. Zweimal jährlich überprüfen die Experten die Auswahl der Aktien und begleiten zudem aktiv die Fortentwicklung der Indexzusammenstellung.


Den WI Global Challenges Index-Fonds erhalten Sie über FondsDISCOUNT.de wie gewohnt ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag.


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum