„Die Nachfrage nach Bildung nimmt weltweit zu. Global werden jedes Jahr fünf Billionen US-Dollar für Bildung ausgegeben – eine Zahl, die sich bis 2030 voraussichtlich auf zehn Billionen US-Dollar verdoppeln wird“, so Andreas Fruschki, Portfoliomanager beim Allianz Thematica (ISIN: LU1479563717) exklusiv zu FondsDISCOUNT.de. In einer Mitteilung informierte Allianz Global Investors zuvor über eine Portfolioumschichtung im Fonds. Laut Fruschki hätten Schwellenländer als auch entwickelte Märkte mit unterschiedlicher Akzentuierung einen steigenden Bedarf an Bildung: „Moderne Technologie hilft nun, die räumlichen und örtlichen Grenzen und die Beschränkung in den Ressourcen zu überwinden.“ Online-Kurse könnten beispielsweise einen grenzüberschreitenden Wissensaustausch ermöglichen. Das Thema Bildung gewinne zunehmend an Fahrt, da der private Sektor versuche, die Bedürfnisse zu adressieren: „Wir investieren dementsprechend in Anbieter von Nachhilfe, Berufsausbildung und anderen Dienstleistungen sowie in Anbieter von Bildungstechnologien“, so der Portfoliomanager weiter.


Das Unternehmen hatte mitgeteilt, zudem den Themenbereich Energie der Zukunft im Portfolio neu integriert zu haben. Dies sei laut Fruschki (im Bild links) angesichts der zunehmenden Diskussionen um den Klimawandel ein hochaktuelles Thema: „Wir mögen das Thema, weil eine neue Generation von Politikern und Führungskräften bereit ist, diesen Green Deal zum Schutz des Klimas durch die Reduktion der CO2-Emissionen zu finanzieren.“ Die Jahre 2020/2011 könnten aus seiner Sicht Schlüsseljahre für die Einführung von Elektrofahrzeugen werden. Der Themenblock China stünde laut dem Unternehmen dagegen nicht mehr im Anlagefokus. Grund sei laut Fruschki die Einfrierung wirtschaftlicher Reformen durch die chinesische Regierung aufgrund des Handelskrieges. Das Thema Sicherheit mit den Untersegmenten „intelligente Zugangstechnik“ und „elektronische Schließtechnik“ sei entfernt worden, da viele Unternehmen die Kursziele erreicht hätten, so Fruschki.


 


Wertentwicklung im Drei-Jahres-Rückblick



AGIF - Allianz Thematica: „Wir liegen seit Jahresanfang sehr deutlich vor dem globalen Aktienindex …“


Andreas Fruschki und Gunnar Miller managen den Aktienfonds gemeinsam seit Auflage im Dezember 2016 und haben Megatrends im Visier. Sie suchen dafür nach Trendthemen, um dann in die jeweiligen Profiteure zu investieren. Haustier-Ökonomie, Gesundheitstechnologie, digitales Leben, sauberes Wasser und Boden sowie Künstliche Intelligenz gehören neben Bildung und Energie der Zukunft zu den aktuellen Themen.


Die beiden Portfoliomanager engagieren sich mit ihren Investitionen vor allem in den USA und haben hinsichtlich der Sektoren besonders Wasserversorger sowie Unternehmen aus der Informationstechnologie und aus dem Gesundheitssektor im Blick. Das Portfolio setzt sich aus rund 160 Einzeltiteln zusammen. Diesbezüglich hält Fruschki das Einzeltitelrisiko gering: Die maximale Zielgewichtung je Titel beträgt 1 Prozent (welche bei performancebedingten Überschreiten ausgeglichen wird). Zu den Top-Holdings zählen die aus Kalifornien stammenden Medizinproduktehersteller Nevro und Dexcom sowie der Energie- und Wasserversorger Itron. Der Fonds erwirtschaftete in den letzten drei Jahren eine Rendite von 52,67 Prozent (Stand 07.02.2019). Andreas Fruschki bewertet die jüngsten Anpassungen im Portfolio als Erfolg: „Wir liegen seit Jahresanfang sehr deutlich vor dem globalen Aktienindex und alle Themen im Portfolio haben zu dieser Outperformance beigetragen.“


 


Portfolio-Allokation nach Themen



Quelle: AllianzGI


 


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