Mittlerweile ist es zwanzig Jahre her, als sich Bert Flossbach und Kurt von Storch zusammentaten und ihr eigenes Unternehmen gründeten. Die ehemaligen Banker von Goldman Sachs brachten einen hohen Grad an Expertise mit und konnten die besonderen Herausforderungen des Dotcom-Crashs und der Finanz- und Eurokrise bewältigen. Mit Ursprung in der privaten Vermögensberatung liegt heute der Schwerpunkt auf den Publikumsfonds mit Multi-Asset-Strategie. Hätten andere Gesellschaften mit aktivem Management mit einer breiten Anlegerflucht zu Indexfonds zu kämpfen, hat sich laut dem Branchenmagazin Bloomberg das Vermögen bei Flossbach von Storch mit 38 Milliarden Euro in den letzten vier Jahren mehr als verdoppelt.


Im Jahr 2018 konnten demnach Neuzuflüsse von 1,7 Milliarden Euro für die offenen Fonds generiert werden. Davon entfielen 500 Millionen Euro auf das Flaggschiff SICAV - Multiple Opportunities R (ISIN: LU0323578657). „Wenn Sie Ihr Vermögen langfristig erhalten und steigern wollen, sollten Sie Ihr Geld auf verschiedene Anlageklassen, Wertpapiere und Währungen aufteilen", erklärt Bert Flossbach gegenüber Bloomberg. Dieser Ansatz ließe sich in vielen der Multi-Asset-Fonds, die das Herz der Firma bilden, sowie Mandaten von privaten und institutionellen Kunden wiederfinden.


Erfolg mit klarer Linie


Obgleich der Multiple Opportunities fünf Prozent im Jahr 2018 verlor, konnten Zuflüsse verzeichnet werden. Laut Morningstar-Analyst Ali Masarwah liegt es an der Konsequenz: „Er hat einen klaren Investmentprozess und setzt diesen konsequent um.“ Bloomberg-Daten zeigen, dass der Fonds in den einzelnen Jahren unspektakulär abschneidet, jedoch seit 2014 hinsichtlich einer 5-Jahres-Historie zu den besten fünf Prozent seiner Kategorie gehört. Der Multiple-Opportunities-Fonds kann laut Anlagestrategie bis zu 100 Prozent in Aktien investieren. Laut Bloomberg betrug die Quote zu ihrem Höhepunkt 84 Prozent und liegt jetzt bei 67 Prozent. Andere von der Gesellschaft angebotene Publikumsfonds haben ein niedrigeres Risikoprofil: „Nachdem die Aktienkurse zu Jahresbeginn gestiegen waren, habe ich den Fuß vom Gas genommen und einige Gewinne realisiert", äußert sich Bert Flossbach (links im Bild) bei Bloomberg über die Aktienallokation in seinem Hauptfonds.  


Das Flaggschiff: SICAV - Multiple Opportunities R


Der flexible Mischfonds SICAV - Multiple Opportunities R wurde im Oktober 2007 in Luxemburg aufgelegt und wird direkt von Bert Flossbach gemanagt. Mit einem stattlichen Volumen von rund 13,3 Milliarden Euro wird das Vermögen in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen (z. B. Null-Kupon-Anleihen und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Wandel- und Optionsanleihen), Geldmarktinstrumente, Zertifikate, Gold, andere Fonds und Festgelder investiert. Dabei können 25 Prozent des Fondsvermögens in Kapitalbeteiligungen angelegt sein, bis zu 15 Prozent direkt in Gold. Die größten Aktienbestände im Portfolio sind Philip Morris International Inc., Nestle SA, Berkshire Hathaway Inc. und Daimler mit einem Anteil von jeweils rund vier bis fünf Prozent.

 


 


SICAV - Multiple Opportunities R im 5-Jahres-Chart


 


 



 


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