Beste Fondsgesellschaft in zwei Kategorien


Der in Hamburg ansässige Vermögensverwalter Lloyd Fonds hat doppelten Grund zur Freude. Der Finanzverlag Citywire hat Lloyd Fonds zwei Mal als beste Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Wie das Unternehmen mitteilt, seien jeweils der Award für die beste Fondsgesellschaft für „Anleihen - Global Flexible“ (Lloyd Fonds AG) als auch der für „Mischfonds - Flexibel EUR“ (SPSW Capital GmbH) an das Unternehmen verliehen worden. In die Bewertung würden Leistung und Expertise im jeweiligen Sektor als Ganzes einfließen. Schlüsselkomponenten für das Rating seien Fondsperformance, Erfahrung der einzelnen Manager sowie die Höhe des Fondsvermögens. Citywire hatte zum fünften Mal die Citywire Deutschland Awards vergeben. Dafür verlieh der Verlag Auszeichnungen für insgesamt dreizehn Sektoren.


Lloyd Fonds konnte sich zudem über eine weitere Auszeichnung freuen. Dr. Maximilian Thaler, Portfoliomanager des Lloyd Fonds - European Hidden Champions hätte laut der Gesellschaft im Mai 2020 von Citywire ein AAA-Rating erhalten. Dieses höchste Rating bekämen die besten 10 Prozent der Manager in Bezug auf die risikoadjustierte Wertentwicklung der Fonds. Bedingung für eine Qualifizierung sei, dass der jeweilige Fonds in Deutschland zum Verkauf zugelassen sei.


Gewinnerfonds von Lloyd Fonds


Lloyd Fonds - European Hidden Champions (ISIN:DE000A2PB598)


Fondsadvisor Maximilian Thaler (Bild links) investiert in Aktien wachstumsstarker Unternehmen (Small/Mid Caps) vor allem in der DACH-Region und in den skandinavischen Staaten. Thaler achtet dabei auf einen möglichst hohen Innovationsgrad und eine solide Bilanz der Unternehmen. Der Selektionsprozess basiert auf einer konsequenten Fundamentalanalyse sowie einem aktiven Bottom-up-Ansatz.


Das konzentrierte Portfolio setzt sich aus 40 bis 50 Titel zusammen und weicht stark von der Benchmark ab. Rund 85 Prozent der Positionen sind nicht im Index vertreten. Die Unternehmen verfügen im Schnitt über eine Eigenkapitalquote von knapp 49 Prozent. Der Portfoliomanager hält engen Kontakt zu den selektierten Unternehmen und sucht die Gespräche mit dem Management vor Ort. Zu den Schwergewichten im Portfolio zählen aktuell das Software-Unternehmen TeamViewer, der Hersteller für Software-Anwendungen im Medizinbereich CompuGroup Medical sowie das in Berlin ansässige Unternehmen HelloFresh.


Wertentwicklung im Ein-Jahreszeitraum



Lloyd Fonds - Special Yield Opportunities (ISIN:DE000A2PB6F9)


Das Management um Dr. Tobias Spies (Bild links) investiert überwiegend in Unternehmens- und Staatsanleihen mit dem Fokus auf Opportunitäten und Sondersituationen. Dabei unterliegen die Anlagen keinen Restriktionen hinsichtlich Bonität, Laufzeit, Währung, Branchen, Länder oder Regionen. Spieß sieht gute Chancen auf Kursgewinne, wenn es durch allgemeine Marktkorrekturen oder unternehmensspezifische Ereignisse wie etwa Übernahmen zu Rücksetzern im Kurs kommt.


Grundprinzipien für Spieß sind Bottom-up, intensives Studium der Anleihebedingungen, überschaubare Bonitätsrisiken und ein nur geringfügig bestehender Zusammenhang mit dem allgemeinen Zinsmarkt.


Wertentwicklung im Ein-Jahreszeitraum



SPSW - WHC Global Discovery (ISIN:DE000A0YJMG1)


Markus Wedel (Bild links) investiert vorwiegend in mittelständische Unternehmen aus der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz). Dazu sucht er nach führenden Nischen-Anbietern jeder Marktkapitalisierung. Wedel setzt auf Geschäftsmodelle mit strukturellem Wachstum, da diese aus seiner Sicht weniger zyklisch anfällig sind. Auffällig ist eine hohe Zahl an familiengeführten Unternehmen. Wedel kann in seinem Mischfonds außer in Aktien und Anleihen auch in weitere Assetklassen (beispielsweise Wandelanleihen) investieren. Die Cashquote variiert in der Regel zwischen 15–20 Prozent, um bei Marktkorrekturen investieren zu können. Der Fonds (aktuelles Volumen: rund 388 Millionen) verfolgt einen Absolut-Return-Ansatz und orientiert sich dementsprechend nicht an einer Benchmark. Bei der Aktienauswahl gibt es keinen Themen-, Sektoren- oder Länderansatz. Top-Investments verweilen mindestens drei bis vier Jahre im Portfolio. Zu den Top-Holdings auf der Aktienseite zählen der Finanzdienstleister MLP AG, der Druckmaschinenhersteller König und Bauer sowie das in Bremen ansässige Unternehmen Energiekontor.


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum