Polaris – der hellste Stern im Sternbild Ursa Minor – ist ein Sinnbild für Orientierung und Kontinuität. Der Polarstern half jahrhundertelang Seefahrern, Reisenden und Abenteurern, die Nordrichtung als auch die eigene Position zu erkennen. Das Wissen darum wurde von Generation zu Generation weitergegeben. Auch die vier Mischfonds der ODDO BHF Polaris-Fondsfamilie bieten Orientierung. Sie leuchten am Investmenthimmel und halten für Anleger zu allen Marktphasen Chancenpotenzial bereit.


Mit globalen Trends auf Wachstumskurs


Globale Trends geben die Richtung vor, sie funktionieren langfristig und sie bieten Chancenpotenzial. Aus diesen Gründen fokussieren alle vier ODDO BHF Polaris-Fonds auf Trends, die die Entwicklung der Wirtschaft und der Finanzmärkte auf Jahre oder sogar Jahrzehnte prägen können: Digitalisierung und Automatisierung der Wirtschaft, künstliche Intelligenz, neue Konsum- und Arbeitstrends, Alterung der Bevölkerung sowie steigende Einkommen in Schwellenländern. „Wichtige Impulsgeber für diese Megatrends sind nach unserer Überzeugung Demographie und Technologie, die unter dem Druck des Wettbewerbs den wirtschaftlichen Wandel vorantreiben“, heißt es dazu von ODDO BHF Asset Management. Technologisch verändern aus Sicht der Gesellschaft vor allem die Nutzung der Cloud und der verstärkte Einsatz von künstlicher Intelligenz das Wirtschaftsgeschehen. Die Managementteams der ODDO BHF Polaris-Fonds berücksichtigen daher Unternehmen, die Cloud-Lösungen anbieten, aber auch IT-Beratungen, die andere Unternehmen bei der Digitalisierung unterstützen. Neue Konsumtrends stehen ebenso im Fokus der Kapitalmarktexperten von ODDO BHF Asset Management. Die Grundannahme ist der ständige Zuwachs der technikaffinen Bevölkerung. „Spätestens die Kohorte der Generation Z ist mit der digitalen Welt aufgewachsen und begreift sie als elementaren Teil ihres Lebensraums“, so ODDO BHF Asset Management weiter. Die Pandemie habe zudem zu einer beschleunigten Annäherung auch der weniger jungen Bevölkerung an digitale Angebote beigetragen. Mit dem stark wachsenden Online-Handel wurden Bezahldienste wie PayPal* immer populärer.


Titelauswahl nach ESG-Kriterien


Die Managementteams der ODDO BHF Polaris-Fonds investieren via Bottom-up-Ansatz in börsennotierte internationale Aktien und Anleihen. Diese werden aufgrund von Fundamentaldaten und geeigneten Geschäftsmodellen ausgewählt. Die ODDO BHF Polaris Fonds-haben eine 16- bzw. eine 14-jährige Performancehistorie. Rund 20 Prozent des Anlageuniversums (MSCI ACWI Index) werden anhand ESG-Kriterien ausgeschlossen (z.B. Sektoren wie Rüstungsgüter, Tabak, Kohle, Glücksspiel, Pornografie). Dazu gehören auch Unternehmen, die gegen die Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen verstoßen – durchschnittliches MSCI ESG-Rating: mindestens A. Die Fondsmanager halten zudem engen Kontakt zu den jeweiligen Unternehmen, um die ESG-konforme Ausrichtung der Fonds sicherzustellen. Auf der Anleihenseite werden Staatsanleihen von Ländern ausgeschlossen, die nach dem Freedom House Index als „nicht frei“ eingestuft werden. Generell wird eine CO2-Intensität unter dem Marktdurchschnitt angestrebt.


Die ODDO BHF-Polaris-Fonds im Detail


ODDO BHF Polaris Moderate (ISIN: DE000A0D95Q0)


Mit dem Moderate startete die ODDO BHF Polaris-Reihe im Jahr 2005. Kennzeichnend sind eine flexibel gemanagte Aktienquote zwischen 0 und 40 Prozent und ein Anleihen-Segment, das hauptsächlich in Investment-Grade-Anleihen investiert. Ziel von Fondsmanager Peter Rieth ist es, durch eine flexible Aufteilung des Vermögens größere Aktienkursrückschläge zu vermeiden und einen Zusatzertrag zu einer Rentenanlage zu erwirtschaften. Größe Position aktuell: Xetra-Gold*.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds defensiv Welt, Fünf-Jahreszeitraum)



 


ODDO BHF Exklusiv: Polaris Balanced (ISIN: LU0319574272)


Fondsmanager Tilo Wannow investiert weltweit in einem ausgewogenen Verhältnis in Aktien, Anleihen und Geldmarktanlagen. Dabei liegt die Aktienquote zwischen 35 und 60 Prozent. Der Fonds – wie auch der Flexible und der Dynamic im Jahr 2007 aufgelegt – soll attraktive Vermögenszuwächse bei gleichzeitig verminderten Wertschwankungen generieren. Die Gewichtungen der einzelnen Positionen liegen meist bei unter zwei Prozent.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds ausgewogen Welt, Fünf-Jahreszeitraum)



 


ODDO BHF Polaris Flexible (ISIN: LU0319572730)


Am Wertzuwachs steigender Aktienmärkte partizipieren, die Verluste bei Abwärtsbewegungen eindämmen – das ist Ziel von Fondsmanager Patrick Suck. Dafür investiert er weltweit in Aktien, Anleihen, Zertifikaten und Geldmarktanlagen. Die Aktienquote liegt flexibel zwischen 25 und 100 Prozent. Größte Position aktuell: der britische Haushaltswaren-Hersteller Reckitt*.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds flexibel Welt, Fünf-Jahreszeitraum)



 


ODDO BHF Exklusiv: Polaris Dynamic (ISIN: LU0319577374)


Diese dynamisch ausgerichtete Multi-Asset-Vermögensverwaltungslösung wird von Nils Bosse-Parra gemanagt. Die Aktienquote liegt zwischen 70 und 100 Prozent. Zu den größten Aktien-Positionen des Portfolios zählen aktuell Halbleiter-Spezialist Synopsys*, die Reise-Online-Plattform Booking* sowie Finanzdienstleister Visa*.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds dynamisch Welt, Fünf-Jahreszeitraum)



 


 


*Keines der vorstehend genannten Unternehmen bzw. Wertpapiere stellt eine Anlageempfehlung dar.


 


 


Tipp: Kunden von FondsDISCOUNT.de sparen. Sie erhalten diese Mischfonds ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag.


 


Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter / fonds/de000a0d95q0/ sowie unter fonds/lu0319574272, fonds/lu0319572730 und fonds/lu0319577374 oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.