Das Düsseldorfer Unternehmen KFM Deutsche Mittelstand AG ist Experte für Mittelstandsanleihen und Initiator des Deutschen Mittelstandanleihen Fonds (ISIN: LU0974225590). Für private und institutionelle Investoren bietet der Fonds ein attraktives Chancenpotenzial in Verbindung mit einer breiten Streuung der Investments. Um dieses Chancenpotenzial aufrecht zu erhalten und zu erhöhen, wurde das Portfolio aktuell angepasst.


 


Zuteilung, Kauf und Verkauf – Änderungen im Detail


Laut einer Pressemitteilung hat der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds für eine gezeichnete Anleihe eine Zuteilung erhalten, eine weitere Anleihe gekauft und einen Wert aus seinem Portfolio verkauft. Konkret geht es bei der Zuteilung laut Mittelung um eine Neu-Emission der 4,50-Prozent-Hörmann-Anleihe, welche mit einer Laufzeit bis zum Jahr 2014 ausgegeben wurde.


Die Aktivitäten der Hörmann Industries mit ihren vier Geschäftsbereichen Automotive, Communications, Engineering und Services bündeln das Industrie-Geschäft der 1955 gegründeten inhabergeführten Hörmann-Gruppe. In ihrem KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer vom 16.05.2019 hat die KFM Deutsche Mittelstand AG die Anleihe mit 3,5 von 5 Sternen bewertet: „Durch die in den vergangenen Jahren getätigten Übernahmen ist Hörmann Industries als langfristig ertragreiches und diversifiziertes Industrieunternehmen positioniert. Aufgrund der hohen Solidität des Unternehmens, der guten betriebswirtschaftlichen Entwicklung sowie des positiven Ausblicks in Verbindung mit der Rendite von mindestens 4,50 Prozent p. a. (auf Basis des Emissionskurses von 100 Prozent) bewerten wir die Hörmann-Anleihe mit Mindest-Kupon von 4,50 Prozent p. a. als durchschnittlich attraktiv (positiver Ausblick).“ Wie weiter mitgeteilt wird, hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS im Rahmen der Portfolio-Optimierung die 5,00-Prozent-Anleihe der VEDES AG verkauft. Neu im Portfolio aufgenommen wurde die Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor + 575 Basispunkte; Euribor floor at 0 Prozent) der Infront ASA mit Laufzeit bis zum Jahr 2024. Die 1998 gegründete Infront ASA mit Sitz in Oslo ist demnach ein führender Anbieter von finanzwirtschaftlichen Marktdaten und Handelslösungen für Finanzfachleute mit über 20.000 Abonnenten in weltweit mehr als 50 Ländern. Aktuell übernimmt das Unternehmen die deutsche vwd group und tätigt damit den größten Erwerb in der Geschichte der Infront ASA. Die vwd ist eine international tätige Unternehmensgruppe mit Sitz in Frankfurt und einer der europaweit führenden Anbieter für Informations- und Technologielösungen. Mit dem Erwerb der vwd Group GmbH beabsichtigt die Gesellschaft ihr Dienstleistungsspektrum europaweit auszuweiten.


 


Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS


Die Investmentstrategie des im Jahr 2013 aufgelegten Fonds basiert auf den Ergebnissen des von der KFM Deutsche Mittelstand AG entwickelten Analyseverfahrens KFM-Scoring. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS schüttet seine Erträge jährlich an seine Anleger aus – seit Fondsauflage liegt die jährliche Ausschüttungsrendite über 4 Prozent p. a. (bezogen auf den jeweiligen Anteilspreis zu Jahresbeginn). Auch im laufenden Jahr profitieren die Anleger von der Wertentwicklung des Fonds und einer damit verbundenen geplanten Ausschüttungsrendite in Höhe der Vorjahre. Der Fonds mit einem Volumen von rund 81 Millionen Euro wird von Morningstar mit fünf von fünf Sternen beurteilt.


 


Der Fonds in der 5-Jahres-Historie