Themenfonds auf dem Vormarsch


Innerhalb einer Dekade habe sich das verwaltete Vermögen, das in themenspezifischen Portfolios angelegt ist, verzehnfacht (Stand: Juli 2020), wie das Online-Magazin finanzen.net berichtet. Der Bedarf an thematischen Fonds ist groß, denn mittlerweile interessieren sich Anleger nicht mehr nur für Rendite, Risiko und Liquidität, sondern auch für den Zweck ihrer Geldanlage. Die Prioritäten der Privatanleger sind dabei maßgebend. Ihr Gewissen spielt eine wichtige Rolle. Darüber hinaus sind Themenfonds weder an Regionen noch Branchen gebunden.


Ein bunter Strauß vielseitiger Themen


Das erste Thema, das den meisten Privatanlegern in den Sinn kommt, ist die Nachhaltigkeit. Die Branche boomt nach wie vor, inzwischen gibt es fast 4.900 Nachhaltigkeitsfonds in Deutschland (Stand: April 2022). Das Thema Nachhaltigkeit ist jedoch so groß, dass sinnvollerweise in Unterkategorien unterteilt werden kann, um es überschaubar zu machen. Es gibt Fonds, die sich auf den Energiemarkt spezialisiert haben. Andere konzentrieren sich auf Unternehmen mit einer gesunden Unternehmensführung oder auf einen spezifischen Zweig der Nachhaltigkeit, wie zum Beispiel auf Wasserwirtschaft.


Seit der Einführung der EU-Taxonomie zieht sich das Thema Nachhaltigkeit durch alle Sparten. Die Fonds müssen offenlegen, wie nachhaltig sie sind und werden nach Artikel 6, 8 oder 9 eingestuft – je höher die Zahl, desto nachhaltiger der Fonds. Neben der Nachhaltigkeit gibt es aber auch andere Themen, die Privatanleger beschäftigen.


Gesundheitsfonds erfreuen sich zusammen mit Biotech-Fonds spätestens seit Beginn der Corona-Pandemie großer Beliebtheit. Die Unternehmen in den Portfolios kommen hauptsächlich aus den Bereichen Medizintechnik, Biotechnologie oder Pharmazeutik. Es gibt zudem Fonds, die ihren Fokus noch enger gefasst haben und sich nur auf Pharmazeutik oder Biotechnologie konzentrieren.


Die Technologiebranche war in den letzten Jahren von Erfolg und Wachstum verwöhnt. Kein Wunder, dass es viele Technologiefonds gibt, die sich der Hightech widmen. Bevorzugte Branchen in den Portfolios sind Telekommunikation, Elektronik, Internet und Streamingdienste sowie Computer und Mediendienste.


Liquidität auf andere Art erleben Anleger mit einem Wasserfonds. Das „blaue Gut“ wird mit ansteigender Weltbevölkerung (und ansteigender globaler Temperatur) immer knapper. Die in den Portfolios gelisteten Unternehmen kommen primär aus dem Bereich der Wasserwirtschaft. Anleger können mit einem Wasserfonds eine attraktive Rendite erzielen und gleichzeitig etwas Gutes tun und dabei helfen, die Wasserversorgung für die Zukunft zu sichern. Andere Fonds konzentrieren sich auf die schönen Dinge und investieren vornehmlich in Unternehmen aus der Luxusgüter- und Konsumgüterbranche. Darüber hinaus gibt es Fonds, die sich für die Gleichstellung der Geschlechter einsetzen, auf Grüne Mobilität, Haustiere, Cannabis, Infrastruktur oder Ernährung spezialisiert sind.


Warum in einen Themenfonds investieren?


Großmeister des Value-Investing und Orakel von Omaha, Warren Buffett, sagte einst: „Investiere nur in eine Aktie, deren Geschäft du auch verstehst.“ Das Sondervermögen eines Fonds wird in unterschiedliche Aktien investiert, daher scheint es viel verlangt, sie für ein Investment alle verstehen zu müssen. Ein Themenfonds hingegen bietet Anlegern die Möglichkeit, in ihre Herzensangelegenheiten zu investieren. Gleichzeitig reicht es, wenn das Thema verstanden wird. Als Beispiel: Man muss nicht im Detail begreifen, wie eine Wasseraufbereitungsanlage funktioniert, um in einen Wasserfonds zu investieren. Dennoch ist es immer ratsam, so viel wie möglich über die Verwendung seines Kapitals zu wissen und sich mit der Materie auseinanderzusetzen. Nur so können Anleger fundierte Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen.


Diese Fonds bringen ihr Thema auf den Punkt


Der Pictet – Water (ISIN: LU0104884860) ist ein beliebter Wasser-Themenfonds. Der ausschüttende Fonds ist sowohl sparplan- als auch VL-fähig und hat einen bronzenen Euro Fund Award über einen Zeitraum von zehn Jahren ergattert. Das Ziel des Fonds ist die Kapitalsteigerung. Zudem ist der Fonds nach Artikel 9 der EU-Taxonomie klassifiziert und strebt einen positiven Effekt in den Bereichen Umwelt und Soziales an. Mindestens zwei Drittel des Vermögens werden in Aktien investiert. Die Unternehmen im Portfolio kommen aus den Bereichen Wasser und Luft. Primär geht es um Firmen, die im Bereich der Wasserversorgung, Wassertechnologie und Wasseraufbereitung tätig sind. Zu den Top-Holdings gehören die Danaher Corp., die American Water Works und Waste Management Inc.


Wertentwicklung im Fünf-Jahresrückblick



Im DWS Invest Global Agribusiness (ISIN: LU0273158872) geht es um das Thema Agrarrohstoffe. Der thesaurierende Fonds strebt ein nachhaltiges Wertwachstum an und ist sparplanfähig. Um das Anlageziel zu erreichen, wird das Vermögen in Unternehmen aus der Agrarindustrie investiert. Primär geht es um Pflanzung, Ernte, Planung, Erzeugung, Verarbeitung und Verkauf der Produkte. Nachhaltigkeitsaspekte werden im Fonds berücksichtigt und er ist nach Artikel 8 der EU-Taxonomie eingestuft. Die Unternehmen im Portfolio kommen in erster Linie aus den USA und Deutschland, aber auch aus dem Rest der Welt. Die drei aktuell am stärksten gewichteten Firmen sind Nutrien Ltd., Corteva Inc. und FMC Corp.


Wertentwicklung im Fünf-Jahresrückblick



Dem Thema Energie widmet sich der BlackRock Global Funds – World Energy Fund (ISIN: LU0171301533). Der Fonds ist thesaurierend und legt sein Sondervermögen zu mindestens 70 Prozent in Aktien an, die aus dem Bereich der Energieerzeugung beziehungsweise der Erforschung neuer Energiequellen kommen. Regional ist der Fonds vor allem in den USA, Kanada und Großbritannien zu Hause. Zu den Top-Unternehmen im Portfolio zählen Shell PLC, Exxon Mobil Corp. und Chevron Corp. Mit seiner Investmentstrategie zielt der Fonds auf einen maximalen Gesamtertrag ab.


Wertentwicklung im Fünf-Jahresrückblick



Ein Fonds, der die heißesten Themen der Zeit abdeckt, ist der AGIF – Allianz Thematica – (ISIN: LU1479563717). „Ziel des Allianz Thematica ist es, für unsere Kunden eine Möglichkeit schaffen, an den neuen und wechselnden Themen am Aktienmarkt sehr effektiv zu partizipieren“, so Andreas Fruschki, Head of Thematic Equity bei Allianz Global Investors über den Fonds. Laut Fondsmanagement werden nur die vielversprechendsten Themen in den Fonds aufgenommen. Aktuell ist er auf Energie der Zukunft, digitales Leben, Infrastruktur, sauberes Wasser und Boden, Gesundheitstechnologie, intelligente Maschinen und Haustierökonomie ausgerichtet (Aufzählung in absteigender Reihenfolge der Gewichtung). Der sparplan- und VL-fähige Fonds schüttet seine Dividende einmal jährlich aus und strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an. 70 Prozent des Fondsvermögens werden dafür mindestens in Aktien investiert. Es handelt sich um einen Artikel-8-Fonds.


Wertentwicklung im Fünf-Jahresrückblick