Es gibt Fonds, die schwächeln über Jahre vor sich hin. Plötzlich, in der Krise, können sie dann punkten und erhalten fragwürdige mediale Aufmerksamkeit. Andere Investmentfonds spielen lange ganz oben mit, versagen aber in Stressmomenten wie in der aktuellen Krise. Beides nicht so schön. Die meisten Anleger wünschen sich solide Wertentwicklungen und ein tragfähiges Risikomanagement. Der Concept Aurelia Global (ISIN: DE000A0Q8A07) ist ein dynamisch ausgerichteter Mischfonds, welcher in den vergangenen Jahren und Monaten mit Erfolg durch alle Fahrwasser gesteuert wurde. Das Branchenmagazin Euro vergab das Prädikat „Aufsteiger“ und die „Fondsnote 1”. 


Investmentansatz eher unkonventionell


Ein Wertpapier-Mix aus Aktien und Anleihen – so stellt man sich das Portfolio eines klassischen Mischfonds vor. Doch Fondslenker Thomas Bartling (Bild links) von der Bielefelder Gesellschaft Concept Vermögensmanagement verfolgt einen eher untypischen Investmentansatz. Er verzichtet im Normalfall auf Anleihen aufgrund des aus seiner Sicht unattraktiven Rendite-Risiko-Profils. Bartling setzt auf eine Mischung aus Tech-Aktien und Gold. „Der Mensch steht einerseits für Fortschritt“, so Bartling in einem hauseigenen Videointerview. Andererseits suche er die Verankerung: „Im Mix gibt es dann was Rundes und Sanftes.”


Umsatzwachstum spiele bei der Selektion der Tech-Unternehmen eine übergeordnete Rolle. Diesbezüglich seien neben großen Vertretern (FAANG) vor allem kleinere Unternehmen im Fokus. Thomas Bartling, der seit Auflages des Fonds im Jahr 2008 den Fonds steuert, investiert auf der Edelmetallseite in Gold- und Silber-ETF sowie in Minenaktien. Die Aktienquote kann zwischen 25 und 100 Prozent variieren und mit Derivaten sogar bis auf null Prozent gesenkt werden. Bartling kann höhere Cash-Positionen halten, um Verlustrisiken zu vermeiden. Eine Anlehnung an eine Benchmark gibt es nicht. Ziel ist es, langfristig  eindeutige Wertzuwächse zu erwirtschaften und erhebliche Verlustphasen zu begrenzen. Bartling konnte diese Ansprüchen in den meisten Zeiträumen gerecht werden. Die Verluste, die Ende Februar/Anfang März im Zuge der Pandemie auch über den Concept Aurelia Global hereinbrachen, konnten bereits zu Mitte April wieder ausgeglichen werden.


Das steckt im Concept Aurelia Global


Die regionalen Investmentschwerpunkte von Thomas Bartling liegen in den USA (rund 61 Prozent) und in Deutschland (rund 35 Prozent). Der Fondsmanager investiert derzeit 61 Prozent des Vermögens in Aktien (davon rund 5 Prozent in Goldminenaktien), 13 Prozent in Edelmetall-ETFs sowie 27 Prozent in liquide Mittel wie Kredite und Bankguthaben. Rund die Hälfte der Aktien sind abgesichert. Schwergewichte im Portfolio sind der Online-Bezahldienstleister PayPal, der in US-Bundesstaat Dallas ansässige Datingportal-Betreiber Match Group (z.B. Tinder) sowie der Med-Tech-Konzern Insulet. Der Concept Aurelia Global hält ein Volumen von rund 106 Millionen Euro.


Die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum Sektorendurchschnitt



 


Tipp: Kunden von FondsDISCOUNT.de erhalten diesen Fonds ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag