Nachhaltigkeit spielt für einen immer größer werdenden Anlegerkreis eine Rolle – kein Wunder also, dass sich nach und nach auch die großen Fondsgesellschaften an diesem Trend beteiligen. So auch die unabhängige Vermögensverwaltung DJE um Unternehmensgründer Dr. Jens Erhardt.


Seit dem 1. Juli 2019 können Anleger in den Mischfonds DWS Concept DJE Responsible Invest LD (ISIN: LU0185172052) investieren. Wie der Name bereits zeigt, basiert der Fonds auf einer Zusammenarbeit mit der Fondssparte der Deutschen Bank, DWS. Das bedeutet konkret: Die DWS Investment S.A. übernimmt die Funktion der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Das Fondsmanagement liegt bei der DJE. Dr. Jens Ehrhardt wird hierbei von Richard Schmidt, Leiter Absolute Return und ESG-Spezialist sowie Kilian Stemberger, ESG-Quant-Data-Experte, aus dem DJE-Researchteam, unterstützt.


Dabei ist der Fonds nicht gänzlich neu, sondern geht aus einer Fusion mit dem Mischfonds DJE – Concept 75 hervor. Der Nachhaltigkeitsgedanke spielt ab jetzt aber eine entscheidende Rolle: „Der DWS Concept DJE Responsible Invest steht für Nachhaltigkeit und weltweit strategisches Investieren mit langfristigem Wertzuwachs – bei ausgewogener Risikosteuerung“, teilt die DJE mit. Der Mischfonds orientiert sich demnach im Aktien- wie Rententeil an nachhaltigen und liquiden Benchmarks: zu 50 Prozent am MSCI World und zu 30 Prozent am Euro Stoxx 50 (Aktien) sowie 20 Prozent am JP Morgan EMU Government Bond Index TR (Renten). Hinzu komme eine aktive Durations- und Aktienquotensteuerung, was dem Fonds den Charakter eines dynamischen Mischfonds gebe.


Als nachhaltig werden nach Angaben der DJE solche Unternehmen angesehen, die durch ihre Produkte, Prozesse oder ihr besonderes Engagement einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft nehmen. Hinzu kämen allerdings auch Unternehmen, deren positiver Einfluss mögliche negative Aspekte rechtfertige, wie etwa ein hoher CO2-Ausstoß bei der Herstellung von Produkten, die bei ihrem Einsatz wiederum ein Vielfaches an CO2 einsparen können. Das Team arbeitet zudem mit Ausschlusskriterien. Unternehmen, die ganz oder überwiegend in kontroversen Geschäftsfeldern tätig sind, kommen für das Portfolio nicht in Frage. Dazu zählt die Gesellschaft Waffen, Rüstungsgüter, Erwachsenenunterhaltung, Glücksspiel, Nuklearenergie, Kraftwerkskohle, gentechnisch modifiziertes Saatgut oder Tabakwaren.


Fonds orientiert sich an ESG-Kriterien


Der Fonds ist laut DJE vollständig an den global gängigen ESG-Kriterien ausgerichtet (englisch: Environment, Social, Governance). Berücksichtigung sollen damit ausschließlich solche Unternehmen finden, die ein gutes oder besonders gutes MSCI ESG-Rating besitzen. Mit MSCI ESG Research arbeitet DJE seit der kompletten ESG-Ausrichtung der Fondspalette Ende 2018 zusammen.


Wie wichtig das Thema Nachhaltigkeit für die Gesellschaft ist, zeigt sich auch an der Selbstverpflichtungserklärung der United Nations Principles for Responsible Investing (UNPRI), welche die DJE unterzeichnet hat. Damit verpflichtet sich der Vermögensverwalter den zehn universellen Nachhaltigkeitsprinzipien des United Nations Global Compact (UNGC). Der UNGC ist die weltweit größte Initiative für verantwortungsvolle Unternehmensführung.


Die DWS und die DJE Kapital AG kooperieren übrigens schon seit 20 Jahren. Mit dem DWS Concept DJE Globale Aktien (ISIN: DE0009777003, vormals unter dem Namen „Astra-Fonds“ angeboten) und dem DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC (ISIN: LU0087412390) managt DJE bereits zwei Fonds im Rahmen der DWS-Partnerfondsreihe.


Tipp: Alle genannten Fonds sind über FondsDISCOUNT.de ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag erhältlich.