Während viele Anlageklassen im vergangenen Jahr große Schwankungen hinnehmen mussten, konnten die meisten Immobilienfonds mit Stabilität aufwarten. Dadurch generierten Immobilienfonds auch im Jahr 2020 vergleichsweise hohe Nettomittelzuflüsse und verfügten über eine entsprechend hohe Liquidität. Doch die Pandemie hat auch in dieser Anlageklasse ihre Spuren hinterlassen. Die Renditen waren im Durchschnitt leicht rückläufig – auch für 2021 sind die Ausblicke moderat. Um dauerhaft stabil bleiben zu können, kommt es auf eine klar durchdachte Strategie an. Das Management des LEADING CITIES INVEST (ISIN: DE0006791825) setzt hierbei erfolgreich auf stabile Märkte in großen Metropolen.


Positive Ertragslage durch hohe Vermietungsquote


Aus der Sicht von Portfoliomanager Sascha Schadly ist der auf Büroimmobilien fokussierte LEADING CITIES INVEST sehr gut durch die Krise gekommen. „Das hat zum einen damit zu tun, dass wir Ende 2019 das letzte Hotelobjekt verkauft hatten und dann mit rund 80 Prozent in Büroimmobilien investiert blieben. Es hat sich aber vor allem ausgezahlt, dass wir eine gute Mieterstruktur haben“, so Schadly. Es habe kaum Mietausfälle gegeben – lediglich 2,2 Prozent der Mieter haben demnach Unterstützungsanträge gestellt. Der Fondslenker ist positiv gestimmt: „Mit Blick auf eine Vermietungsquote von über 95 Prozent ist das ein überschaubarer Wert, das macht sich in der Ertragslage positiv bemerkbar.“ Schadly, der auch Geschäftsführer der KanAm Grund Institutional ist, setzt auf eine breite Streuung. So ist der LEADING CITIES INVEST sowohl regional als auch über die Nutzungsarten und Mieterbranchen diversifiziert. Mehr als 30 Immobilien und aktuell rund 90 Mieter gehören zum Portfolio. Um langfristige Erträge zu generieren, bevorzugt Schadly langfristige Mietverträge von mindestens zehn Jahren.


Zusammen mit seinem Team konzentriert sich der Portfoliomanager auf Immobilien in ersten Lagen, die gut erreichbar und flexibel nutzbar sind. „Wir investieren an den vielversprechendsten Investitionsstandorten in attraktive Immobilien. Weltweit ziehen immer mehr Menschen in Metropolen – ein Trend, dem der LEADING CITIES INVEST folgt.“ Im Fokus stehen Objekte in Metropolen wie Barcelona, München, Hamburg, Paris oder Boston. Dabei überwiegen die Büro-Immobilien, die mit Beimischungen wie etwa Logistik-Immobilien ergänzt werden. Neuester Erwerb: ein Ärztehaus in der Innenstadt von Boston/USA. Dort sollen langfristige Mietverträge von im Schnitt 16 Jahren bestehen.


Nachhaltigkeit und Top-Rating


Das Thema Nachhaltigkeit ist für die Immobilienbranche eine große Herausforderung. Trotzdem spielt es beim LEADING CITIES INVEST eine tragende Rolle. „Wir lassen uns einmal jährlich von dem Scoring-Anbieter Global Real Estate Sustainability Benchmark, kurz GRESB durchchecken. Auch sind wir Teil der ECORE-Initiative, in der sich fast alle deutschen Anbieter zusammengetan haben, also um die 50 Unternehmen“, sagt Sascha Schadly. Ziel sei, im Sinne der Vergleichbarkeit kompatibel sein. Nachhaltigkeit ist den Angaben zufolge für die KanAm Grund als Anbieter des LEADING CITIES INVEST schon länger eines der Unternehmensziele. Demnach stellt die Gesellschaft seit 2019 die Allgemeinflächen der Immobilien auf CO2-neutrale Energieversorgung um. So konnte demnach beim LEADING CITIES INVEST bereits jedes Jahr rund 4.357 Tonnen CO2 eingespart werden. Zum 12. März 2021 wurde der LEADING CITIES INVEST nach Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert.


Zum fünften Mal in Folge wurde das positive Rating des LEADING CITIES INVEST mit der Note „a+AIF“ im Juni 2021 durch die Ratingagentur Scope bestätigt. Nach Einschätzung des Berliner Analysehauses verfügt der LEADING CITIES INVEST über das beste Immobilienportfolio innerhalb der Gewerbeimmobilienfonds. Zudem wurde die KanAm Grund Group im November 2020 mit dem Scope Award 2021 als bester Asset Manager in der Kategorie „Retail Real Estate Europe“ ausgezeichnet und im aktuellen Scope Rating von Juni 2021 auf „AAAMR“ heraufgestuft. Unter anderem standen die Stärken des LEADING CITIES INVEST in der Covid-19-Krise im Fokus.


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum: