Liest man von Auszeichnungen, geht es meistens um Kategorien und die dazugehörigen Fonds. Wie war die Performance? Was ist die Anlagestrategie? Was sind Anlageschwerpunkte? Wie hoch ist das Fondsvolumen? Diese und weitere Fragen sind wichtige Bausteine, um einen Fonds einschätzen und bewerten zu können. Doch was ist eigentlich mit den Gesellschaften dahinter? Einige Fondshäuser managen nicht nur einzelne und vor sich hin dümpelnde Fonds, sondern sind mit vielen ihrer Investmentprodukte sehr erfolgreich. Genau das hat der Deutschlandableger des Analyseunternehmen Morningstar untersucht. Neben anderen Kategorien wurden am 21. März 2019 die Fund House Awards verliehen.


Capital Group und Unigestion als Gewinner


Morningstar hatte für die Prämierung drei Kategorien benannt. Dafür wurden nur Fonds mit fünfjährigem Rating in die Bewertung einbezogen. Fonds ohne Fünfjahresaufzeichnungen oder Fonds in nicht bewerteten Morningstar-Kategorien waren vom Bewertungsprozess ausgeschlossen. Bei der ersten Kategorie, „Best Fund House: Equity“, wurden Aktienfonds der jeweiligen Gesellschaften herangezogen und ausgewertet. Hier konnte das Schweizer Unternehmen Unigestion am besten überzeugen und gewann den Award. Auf den Plätzen folgten der französische ETF-Anbieter Ossiam und First State. Unigestion – seit den 70er-Jahren in Genf ansässig – verwaltet Private Equity-, Alternative-, Multi Asset-, und Aktienfonds. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Aktienmandaten (vorwiegend Publikumsfonds), in denen die Hälfte des verwalteten Vermögens steckt. Derzeit verwaltet die Gesellschaft hinsichtlich Aktien rund 11,5 Milliarden Euro. Für die Awards 2019 wurden fünf Aktienfonds des Hauses in die Auswertung einbezogen. Laut Morningstar zeichnet sich das Unternehmen insgesamt durch Stabilität aus und besitzt eine starke Investmentkultur. Zentrales Merkmal aller Strategien sei der Fokus auf einen einheitlichen Risikomanagementprozess. Trotz der verstärkten Neuauflage in jüngster Zeit, bleibt laut dem Analyseunternehmen die Produktpalette auf die Expertise des Unternehmens konzentriert. Weiter wird hervorgehoben, dass sich Unigestion zudem durch ein positives Arbeitsumfeld für Mitarbeiter auszeichnet.


Doppelter Spitzenreiter wurde die US-amerikanische Gesellschaft Capital Group. Das Fondshaus aus Los Angeles konnte jeweils in den Kategorien „Best Fund House: Fixed-Income“ und „Best Fund House: Overall“ die besten Bewertungen herausholen: den Titel für das Haus mit den besten Anleihen und den besten Allroundern. Auf der Anleihen-Seite wurden sieben Fonds in die Auswahl einbezogen, beim Allrounder-Award sieben Rentenfonds, zehn Aktienfonds sowie zwei Mischfonds. Capital Group verwaltet elf Milliarden Euro in europäisch domizilierten Fonds. Auf dem amerikanischen Heimatmarkt gehört das Unternehmen zu renommiertesten und ist dort unter American Funds bekannt. Mit einem verwaltetem Kapital von rund 1,56 Billionen US-Dollar ist die Gesellschaft gleich hinter Vanguard die Nummer zwei in dem Bereich. Laut Morningstar ist die Expansion von Capital Group nach Europa nachvollziehbar. Auch wenn sich das Haus gegen Konkurrenten durchsetzen müsse, die wesentlich länger am Ball sind als die Kalifornier, wäre die Qualität der Fondspalette ein großer Trumpf.


Fonds der Häuser


Aus dem Hause Unigestion stammen unter anderem Uni-Global Equities Europe SA-EUR (ISIN: LU0191819951) und Uni-Global Equities World SA-EUR (ISIN: LU0337270119). Der erstgenannte Aktienfonds wurde 2004 aufgelegt und verwaltet ein Volumen von rund 1,8 Milliarden Euro. Das Portfolio wird nach einem aktiven Risikomanagementansatz angelegt, der fundamentale und quantitative Analysen kombiniert. Der Teilfonds strebt eine Outperformance des Indexes über einen längeren Zeitraum mit einem niedrigeren Volatilitätsniveau an. Top-Holdings sind Roche Holding AG, Heineken Holding und Compass Group. Der Uni-Global Equities World SA-EUR verfolgt eine ähnliche Strategie, ist jedoch global investiert. Der 2008 aufgelegte Fonds hat ein Volumen von rund 622 Millionen Euro und legt schwerpunktmäßig in den USA an.


 



 


Diese nachfolgenden Rentenfonds werden von Capital Group gemanagt: Capital Group Euro Bond Fund (ISIN: LU0817809279) wurde 2013 aufgelegt und verwaltet ein Fondsvolumen von rund 600 Millionen Euro. Anlageziel ist es, eine langfristige Gesamtrendite durch die umsichtige Verwaltung von Anlagen vornehmlich in auf Euro lautende Unternehmens- und Staatsanleihen mit Investmentstatus zu erlangen. Beim Capital Group Euro Corporate Bond Fund  EUR (ISIN: LU0538249276) werden langfristig hohe Gesamterträge (hauptsächlich durch laufende Erträge) durch Anlagen in Euro-denominierte Investmentgrade-Unternehmensanleihen und andere Festzinspapiere (auch Staatsanleihen) angestrebt. Kapitalschutz ist ein weiteres Ziel. Mindestens 80 Prozent seines gesamten Nettovermögens soll in auf Euro lautende Unternehmensanleihen mit Investment-Grade Rating angelegt sein.