Service-Telefon täglich von 8 bis 22 Uhr:   030 2757764-00

Suche: WKN/ISIN, Beteiligungen, Gesellschaften

Fonds-Fusion ZZ1 und ZZ2 werden eins

Fonds-Fusion Foto: © / Gajus / FotoliaAnleger des ZZ2, die mit der Fusion nicht einverstanden sind, können bis 5.12.2016 ihre Anteile zurück geben

Die Wiener ZZ Vermögensverwaltung legt Mitte Dezember 2016 ihre beiden High-Yield-Anleihefonds „ZZ1“ und „ZZ2“ zusammen. Dies soll Kosten sparen und mehr Effizienz im Fondsmanagement bewirken.


Fondsmanager Peter Pühringer setzt mit seinen „Zins-Zyklus“-Fonds (kurz: „ZZ“) auf höher verzinste Wertpapiere – mit gutem Erfolg: Der Rentenfonds ZZ1 (ISIN: AT0000989090) erzielte in den vergangenen fünf Jahren eine Wertentwicklung von 65,04 Prozent, der ZZ2 (ISIN: AT0000831425) schaffte es in diesem Zeitraum auf 78,82 Prozent (Stand: 31. Oktober 2016, Quelle: FWW).

Beide Fonds verfolgen dieselbe Anlagestrategie – doch die Splittung in zwei Produkte verursacht naturgemäß auch höhere Kosten. Um dem entgegenzuwirken, sollen zum 15. Dezember 2016 die beiden Flaggschiff-Fonds zusammengelegt werden, die Vermögenswerte des ZZ2 werden dabei in den ZZ1 übertragen. Durch die Verschmelzung wird das Volumen des ZZ1 von rund 750 Millionen Euro auf mehr als 1,2 Milliarden Euro anwachsen. Hierdurch werden anfallende Mindest- und Fixgebühren, die unabhängig vom Fondsvolumen sind, auf eine höhere Gesamtsumme aufgeteilt und damit Kosten gespart. Ein weiterer Vorteil ist beispielsweise, dass bestimmte Investmenttitel nur mit einem Mindestvolumen erworben werden können, hierunter fallen etwa kostengünstigere institutionelle Anteilsklassen. Durch die Fondsfusion können zudem Research- und Orderkapazitäten konzentriert und optimiert werden. Verwahrstelle des High-Yield-Fonds bleibt Semper Constantia Invest. Die Privatbank hat ihren Sitz in Wien.

Anleger, die im ZZ2 investiert sind, werden automatisch Anteile am ZZ1 erhalten. Wer damit nicht einverstanden ist, kann bis zum 5. Dezember 2016 die Auszahlung verlangen, heißt es in einem an die Fondsanleger versandten Schreiben. Nach diesem Termin könne eine Anteilsrückgabe nicht mehr berücksichtigt werden.

Die Anlagepolitik des ZZ1 ist darauf ausgerichtet, einen kontinuierlichen laufenden Ertrag zu erzielen und hohe Ertragschancen von High-Yield-Anleihen internationaler Emittenten in Kombination mit Aktien und anderen Anlagen zu nutzen. Hierfür werden hohe Kursschwankungen in Kauf genommen. So lag die Volatilität in den letzten fünf Jahren bei 13,55 Prozent (Quelle: FWW). Aufgelegt wurde der ZZ1 bereits im Jahr 1996.



31.10.2016,

Bei Fragen und Anregungen zu diesem Artikel schreiben Sie uns gerne eine E-Mail an die redaktion@fondsdiscount.de oder rufen uns unter der Service-Nummer 030 2757764-00 an. Wir freuen uns auf Ihr Feedback.

Produkte zu diesem Thema

ZZ1 von Semper Constantia Invest GmbH
ZZ2 von Semper Constantia Invest GmbH

Alle Anlagen an Wertpapierbörsen sind mit Risiken verbunden:

  • Die Wertentwicklung eines Fonds wird maßgeblich von der Wertentwicklung der Anlagewerte bestimmt. Daraus ergibt sich das Risiko von finanziellen Verlusten wenn sich Marktpreise von bestimmten Werten ändern.
  • Das Risiko des Fondsmanagements besteht darin, dass der Fondsmanager Entscheidungen trifft, die eventuell nicht den Zielvorstellungen der Anleger entsprechen, oder die dazu führen, dass sich der Fonds negativ entwickelt.
  • Von den angelegten Beträgen gehen Kosten für die Fondsverwaltung usw. ab. Das kann dazu führen, dass sich Fonds im Vergleich zur direkten Anlage, z.B. in Aktien, nicht proportional entwickeln.
  • Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Wer Ranglisten und Statistiken als Entscheidungsgrundlage für eine bestimmte Fondsanlage nutzen will, sollte auf die Voraussetzungen achten, unter denen derartige Rang- und Bestenlisten erstellt wurden.
  • Je nach Fondsart, Ausrichtung und Fondskonstruktion ergeben sich spezielle Risiken für den Anleger, z.B. Verluste durch Währungsschwankungen. Weitere Details entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

Ähnliche Artikel finden

» » » » Fonds-Fusion - ZZ1 und ZZ2 werden eins


Mehr aus dem Bereich Rentenfonds

Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond - Globaler Rentenfonds investiert ohne Kompromisse Neuer Name, gleicher Fonds. Carmignac tauft sein Flaggschiff-Rentenfonds in den Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond um. Die neue Bezeichnung verdeutlicht den uneingeschränkten Investment-Stil an mehr...

Ranking: Die stärksten Rentenfonds Ranking: Die stärksten Rentenfonds - Hochzinsanleihen stärkste Assetklasse der Plätze 10 bis 6 Wir starten den Countdown der zehn stärksten Rentenfonds der vergangenen fünf Jahre, gemessen an der Performance. Hochzinsanleihen-Fonds sind auf den Plätzen zehn bis sechs besonders stark mehr...

Ranking: Die stärksten Rentenfonds Ranking: Die stärksten Rentenfonds - Wandelanleihen unter den ersten Plätzen stark vertreten Die stärksten Rentenfonds der vergangenen fünf Jahre handeln intensiv mit Wandelanleihen und holen sich Rendite trotz niedriger Zinsen. Wertpapiere von Finanz-Instituten sind ebenfalls stark in den mehr...

Unser Newsletter

... informiert Sie über aktuelle Kapitalanlagen & Marktentwicklungen
social media