Die Entscheidung der BayernInvest, den Mittelstandsanleihenfonds zu übergeben, ist sowohl von ihrer Verantwortung gegenüber den Unternehmen als auch den eigenen Investoren geprägt. Die Wahl fiel auf den Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds der KFM Deutsche Mittelstand AG, weil in vielen Punkten eine Übereinstimmung der Investmentstrategie vorliegt und eine effizientere Verwaltung im Sinne der Anleger und Investoren ermöglicht werden soll. Insbesondere das exklusive KFM-Scoring-Verfahren sei am Ende ausschlaggebend für die Übertragung des Fondsvolumens gewesen.
Fondsübertragung zum 31. Juli 2015 geplant
Die Regulierungsbehörde hat die Fondsübertragung bereits genehmigt. Anleger des Mittelstandsanleihenfonds der BayernInvest werden von ihrer Depotbank benachrichtigt und können sich dann bewusst für diesen Schritt entscheiden. Das Umtauschverhältnis für die Fondsanteile wird tagesgenau ermittelt, um eine für alle Investoren korrekte Abrechnung zu gewährleisten. Der Anteilskurs des Mittelstandsanleihenfonds von BayernInvest ist deutlich höher als der Kurs des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds. Hintergrund ist nach Angabe des Unternehmens vor allem, dass der Erstausgabekurs des BayernInvest-Fonds 100 Euro betrug, wohingegen der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds einen Erstausgabekurs von 50 Euro aufwies. Für die Anteilseigner beider Fonds ergeben sich aus der Fusion keine Kosten.
„Eine Verwässerung der bisher für die Anleger des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds erzielten Zwischengewinne erfolgt nicht. Dies wird sichergestellt durch das Umtauschverhältnis der Fondsanteile, bei denen der aufgelaufene Zwischengewinn als Vermögen des Fondsanteils berücksichtigt ist. Technisch entspricht die Fondsübertragung damit einem Kauf der Anteile des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds gegen Bezahlung mit Anteilen am übertragenden Fonds“, heißt es in der dazu veröffentlichten Presseinformation. Bisherige Anleger sollen auch von Kostenvorteilen, die im Bereich der Fondsverwaltung – etwa hinsichtlich den Kosten für den Wirtschaftsprüfer – entstehen, profitieren. Anleger des BayernInvest-Fonds profitieren hingegen von der niedrigeren Risikoklasse des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds im Überblick
- WKN/ISIN: A1W5T2 / LU0974225590
- Fondsgesellschaft: Warburg Invest
- Ausschüttungsart: ausschüttend
- Auflagedatum: 25.11.2013
- Fondsvolumen: 18 Millionen Euro
- Ausgabeaufschlag der KAG: 3 Prozent
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- Chancen: professionelle Auswahl der Zielunternehmen, breite Risikostreuung, Fondsanteile jederzeit handelbar, Partizipation an attraktiven Zinskupons der Zielunternehmen
Wertentwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds (im Chart die blaue Linie) im Vergleich zu anderen Mittelstandsanleihenfonds:
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge.