FondsDISCOUNT.de: Das Jahr 2021 lief für Sie überaus erfolgreich. Erzählen Sie uns vielleicht davon?


Jens Pludra: Tatsächlich. Auch ohne eine Beteiligung an den hochfliegenden amerikanischen Wachstumswerten kann unser Fonds wieder ein beachtliches Ergebnis zeigen. Das sind beachtliche 9,3 Prozent Kursgewinn seit Jahresanfang1. Dies liegt damit auch wieder oberhalb des durchschnittlichen Jahresergebnisses von 9 Prozent seit der Fondsauflage im Jahr 20072. Noch mehr freuen wir uns über den wachsenden Zuspruch unserer Anleger. Das Volumen des Publikumsfonds ist in diesem Jahr nochmals deutlich angestiegen3.


Nachhaltig anlegende Fonds rücken verstärkt in den Anlegerfokus. Immer mehr neue Fonds kommen hier auf den Markt. Sie haben sich bereits 2007 für das nachhaltige Konzept des WI Global Challenges Index-Fonds (ISIN: DE000A1T7561) entschieden. Wieso?


Das Indexkonzept bewertet Unternehmen ausschließlich unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten. Wir wollten diesbezüglich keine Kompromisse eingehen. Die Nachhaltigkeitsziele sind durch die Vereinten Nationen gesteckt. Unternehmen, die sich für den Index qualifizieren, müssen sich proaktiv den so definierten globalen Herausforderungen stellen. Das verlangt Innovationsfähigkeit von den Unternehmen.


Der Index ist somit nachvollziehbar und transparent. Da der Begriff Nachhaltigkeit damals wie heute nicht einheitlich definiert oder interpretiert wird, ist das ein Muss für uns.


Wir hatten vor 14 Jahren das Glück, mit der Börse Hannover einen Partner zu finden, der in diesen Fragen ähnlich zukunftsorientiert dachte.


Anfang September 2021 erfolgte ein Rebalancing des GCX [externer Link]. Was hat sich geändert?


Im September wurde gleichzeitig mit der regulären Anpassung der Indexgewichte mit der deutschen Drägerwerk AG auch ein neuer Titel aufgenommen. Der eigentlich 50 Titel umfassende Global Challenges Index hatte im Sommer überraschend ein Mitglied verloren. Der französische Bodenbelaghersteller Tarkett wurde aufgrund einer Kapitalmaßnahme aus dem Index entfernt.


Ihr Fonds schlägt ziemlich kontinuierlich seine von Morningstar zugeordnete Benchmark, den MSCI ACWI (All Country World Index) NR. Das bedeutet ja im Umkehrschluss, dass nachhaltiges Anlegen sogar starke Vergleichsindizes schlagen kann und keine Rendite kosten muss.


Der WI Global Challenges Index-Fonds ist unser nachhaltiges 5-Globen- und 5-Sterne-Flagschiff4. Die Wertentwicklung seit Auflage ist mit 1,32 Prozent Überrendite5 gegenüber dem MSCI-Weltaktienindex ebenfalls mehr als überzeugend. Dabei ist die Titelauswahl durch die Ratingagentur ISS ESG streng nachhaltig und transparent. Nach 14 Jahren haben wir damit gezeigt: Nachhaltige Aktieninvestments bringen einen Mehrwert.


Wie sind Ihre Erwartungen für das 4. Quartal? Und trauen Sie sich schon einen Ausblick für 2022 zu?


Aktuell werden die Erwartungen im Wesentlichen durch positive Gewinnrevisionen bei den Unternehmensgewinnen, das international weiterhin sehr niedrige bis negative Renditeniveau sowie die in der Folge hohen Liquiditätszuflüsse in die globalen Aktienmärkte getragen. Die exorbitante Kursrallye nach dem pandemiebedingten Kurssturz im Frühjahr 2020 verträgt aber angesichts der erreichten Bewertungsniveaus eine Atempause. Dessen ungeachtet sind die strukturellen Rahmenbedingungen aus Zinsumfeld und Gewinndynamik für die Aktienanlage weiter gut. Ein neuer Konjunkturzyklus hat längst begonnen und sollte sich im nächsten Jahr dank der aufgestauten Nachfrage fortsetzen. Auf dieser Basis trauen wir den Aktienmärkten in den kommenden Monaten weitere neue Allzeithochs zu.


Herr Pludra, vielen Dank für die Beantwortung unserer Fragen!


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum




Fußnoten


1. © 2021 Morningstar: Year-to-date 01.01.2021 bis 30.09.2021


2. © 2021 Morningstar: Jahresrendite in % in Zwölf-Monatszeiträumen jeweils vom 01.10. eines Jahres bis zum 30.09. des Folgejahres: 2007/2008 –26,41; 2008/2009 –4,13; 2009/2010 14,33; 2010/2011 –7,61; 2011/2012 27,30; 2012/2013 27,46; 2013/2014 20,68; 2014/2015 4,84; 2015/2016 15,79; 2016/2017 11,63; 2017/2018 18,60; 2018/2019 7,05; 2019/2020 15,48; 2020/2021 18,59 – Ein möglicher Ausgabeaufschlag, der vor allem im ersten Jahr ergebniswirksam wird, wurde bei der Berechnung nicht berücksichtigt.


3. Eigene Berechnungen von Warburg Invest: Volumensteigerung vom 01.01.2021 bis 30.09.2021: 23,65 %


4. Morningstar Sustainability Rating per 31.07.2021; Morningstar Quantifying Statement Rating per 31.08.2021


5. Bloomberg per 30.09.2021: Wertentwicklung WI GCX Fonds I vs. MSCI ACWI NR EUR seit Auflage 03.09.2007