Bei der Warburg Invest AG steht mit dem WI Global Challenges Index-Fonds (ISIN: DE000A1T7561) Nachhaltigkeit im Fokus. Anleger profitieren hier von einer hohen Transparenz, denn der Fonds bildet einen Nachhaltigkeitsindex ab. Zudem glänzt der Fonds mit einer starken Performance über sämtliche Zeiträume.


Global Challenges Index: Zwei-Stufen-Modell prüft Nachhaltigkeit


Initiator dieses Nachhaltigkeitsindex war die die BÖAG Börsen AG (Börsen Hamburg und Hannover), welche den Index im Jahr 2007 zusammen mit der Nachhaltigkeits-Ratingagentur oekom research AG (jetzt ISS ESG) aufgelegt hat. Das damals deklarierte Ziel hat heute noch Bestand: mehr Orientierung und Transparenz auf dem nachhaltigen Finanzmarkt schaffen. Der Index soll die Performance von 50 ausgewählten Aktien internationaler Unternehmen mit unterschiedlicher Marktkapitalisierung (mindestens 100 Millionen Euro) widerspiegeln, die sich in besonderem Maße im Bereich Nachhaltigkeit bei den sieben globalen Herausforderungen engagieren: Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels / Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser / Beendigung der Entwaldung und die Förderung nachhaltiger Waldwirtschaft / Erhalt der Artenvielfalt / Umgang mit der Bevölkerungsentwicklung / Bekämpfung der Armut / Unterstützung verantwortungsvoller Führungs-(Governance-)Strukturen.


Die Unternehmen gelangen über einen zweistufigen Auswahlprozess von ISS ESG ins Portfolio. In der ersten Stufe (Prime Status) analysieren die Experten rund 6.000 Unternehmen aus dem Anlageuniversum und identifizieren rund 400 Unternehmen, welche soziale, governancebezogene und ökologische Standards erfüllen müssen. Zudem gelten Ausschlusskriterien: Atomenergie, grüne Gentechnik, Pestizide, Chlorkohlenwasserstoffe, fossile Brennstoffe, Rüstung, kontroverse Geschäftspraktiken, kontroverses Umweltverhalten sowie Menschenrechts- und Arbeitsrechtskontroversen. In einer zweiten Stufe wählen die Analysten Unternehmen aus, „die im Rahmen ihres Kerngeschäfts einen aktiven und substanziellen Beitrag zum Umgang mit den globalen Herausforderungen leisten und eine Marktkapitalisierung von mindestens 100 Millionen Euro haben.“ Schließlich überprüfen die Analysten halbjährlich die Zusammensetzung des Index anhand eines Rebalancings. Die Gewichtung der Einzelwerte liegt bei maximal zehn Prozent.


Die Börsen AG und ISS ESG werden zudem von einem unabhängigen Beirat unterstützt. Dem Beirat gehören Experten unterschiedlicher Organisationen und Einrichtungen wie Universitäten, Verbände, Vereine und Kirche an. Nach Angaben der Börsen AG berät diese Expertengruppe hinsichtlich der Entwicklung des Konzepts, der Definition der Positiv- und der Ausschlusskriterien sowie der Identifikation von geeigneten Titeln.


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WI Global Challenges Index-Fonds P schlägt auf lange Sicht DAX und MSCI World


Das Portfolio besteht dem Index entsprechend aus 50 Unternehmen aus Europa und den G7-Staaten. Angestrebt wird eine Mischung aus Großunternehmen sowie kleinen und mittelständischen Unternehmen, die vor allem durch ihre Produkte und Dienstleistungspalette einen großen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung gewährleisten. Die in Hannover ansässige Warburg Invest AG als Fondsinitiator weist auf die Innovation im Bereich Nachhaltigkeitsindex hin: „Mit der Nutzung eines absoluten Best-in-Class-Ansatzes, d. h. der Definition von branchen- und unternehmensbezogenen Standards für die Aufnahme der Unternehmen in den Index, kombiniert mit der Anwendung umfangreicher Ausschlusskriterien verfolgt der Global Challenges Index einen besonders konsequenten Nachhaltigkeitsansatz.“ Erstmals sei es gelungen, das Leitbild einer nachhaltigen Entwicklung aus der häufig beklagten Abstraktheit zu holen und durch sieben Handlungsfelder zu konkretisieren. Der Fonds ist mit einem Stern des FNG-Siegels geratet.


Die Performance des Fonds kann sich ebenfalls sehen lassen. Auf lange Sicht (seit Auflage im Jahr 2007) schlägt der Global Challenges Index-Fonds den DAX als auch den MSCI World. Auch die Peergroup (Aktienfonds ALL Cap Welt) hat in sämtlichen Zeiträumen das Nachsehen.


Die Branchen Technologie, Industriegüter/Dienstleistungen und Energieversorgung sind übergewichtet. Zu den Top-Positionen zählen der US-amerikanische Halbleiterhersteller Advanced Micro Devices Inc. Das Unternehmen engagiert sich mit Projekten im Kongo mit dem Ziel, Armut zu bekämpfen und dortiger wirtschaftlicher Destabilisierung entgegenzuwirken. Weitere Schwergewichte sind die Bahntransportunternehmen Union Pacific Corp. sowie Canadian National Railway Co.


Der WI Global Challenges Index-Fonds ist kein börsengehandelter ETF, sondern – wie der Name schon sagt – ein Indexfonds: Der Nettoinventarwert wird hierbei einmal täglich auf Basis der Schlusskurse der Aktien festgestellt. Anleger können zu diesem Preis von der Fondsgesellschaft die Anteile kaufen und auch wieder an sie verkaufen. Der Global Challenges Index-Fonds ist also ein passives Produkt, der sich über den aktiv gemanagten Index definiert.


 


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum