Asset Management Rating hält sein hohes Niveau


50 Jahre Erfahrung im internationalen Immobilienmanagement sind das Aushängeschild der Commerz Real AG. Der Vermögensverwalter hat rund 34 Milliarden Euro Assets under Management, agiert an 17 Standorten und ist in über 20 Ländern der Welt vertreten. Der Fokus der Commerz Real AG liegt auf Investitionen auf dem Immobilienmarkt, für die sie für private wie institutionelle Anleger passende Produkte anbieten. Die überdurchschnittliche Bewertung mit AA (AMR) der Ratingagentur Scope bezieht sich auf die Tochter Commerz Real Investment mbH und stützt sich auf fünf zentrale Punkte: Gelobt wird die ausgezeichnete Immobilienkompetenz im Bereich Büro- und Hotelgebäude sowie die technische Expertise. In den Bereichen Compliance, Governance und Risikomanagementprozesse werden der Commerz Real Investment mbH hohe Standards bescheinigt. Als dritter Punkt wird die beispielhafte Portfoliobereinigung genannt, gefolgt von der hervorragenden Expertise in Sachen ESG-Optimierung. Als letzten Punkt nennt Scope die sektorale Diversifikation des hausInvest. Das bedeutet, dass das Fondsmanagement auf mehrere Nutzungsarten der Immobilien setzt: Neben Gewerbeimmobilien befinden sich auch Wohngebäude im Portfolio. Hinzu kommen angekaufte Projekte, die sich noch in der Fertigstellung befinden, wodurch der Wohnanteil in Zukunft noch weiter steigen wird.


Flaggschiff hausInvest fährt volle Kraft voraus


Auch das gute „a (AIF)“-Rating des hausInvest selbst bestätigt die Ratingagentur Scope. Seit 50 Jahren erfreut der offene Immobilienfonds (ISIN: DE0009807016) seine Anleger mit stets positiver Performance. Mittlerweile verzeichnet er 17,2 Milliarden Euro Fondsvermögen und 3.600 Mieter in 153 hochkarätige Immobilien, was ihn laut Ratingagentur Scope zum zweitgrößten offenen Immobilienfonds in Deutschland macht. Anleger haben die Möglichkeit, per Einmalanlage oder Sparplan in den Fonds zu investieren.


Im Zuge der steigenden Nachfrage nach nachhaltigen Geldanlagen richtet sich auch der hausInvest nach ESG-Kriterien aus und ist bereits seit März 2020 nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft. Zudem unterzeichnete die Commerz Real AG 2020 die UN-Principles for Responsible Investing. Sie legt großen Wert auf eine gute Unternehmensführung, was die Zertifizierung der Initiative Corporate Governance bestätigt.


Die Ratingagentur Scope hat unterdessen ihre Ratings und eine Marktstudie zu offenen Immobilienfonds veröffentlicht und das gute „a (AIF)“-Rating des hausInvest bestätigt. Scope bescheinigt dem Fonds eine „sehr hohe produktspezifische Qualität“ sowie ein ausgezeichnetes Investment- und Risikomanagement. Scope gibt darüber hinaus bekannt, mit einer leicht steigenden Rendite bei Immobilienfonds zu rechnen. Die Ratingagentur lobt die verbesserten Risikoparameter des hausInvest und gibt dem Fonds sehr gute Noten in Sachen regionale Diversifikation und Lagequalität der Immobilien. Zudem habe sich der Anteil junger Gebäude im Portfolio erhöht und der Anteil der inflationsindexierten Mietverträge liege mit aktuell rund 87,5 Prozent deutlich über dem Durchschnitt der Peergroup mit 63,3 Prozent. Auch die Liquiditätsanlage des Fonds wird als risikoarm und damit positiv eingestuft.


60 Prozent der Ausschüttung bleiben für die Anleger steuerfrei


Halbjährlich wird ein Bericht über die Performance und die Ausschüttung der Dividende des hausInvest veröffentlicht. Der Fonds, der am 7. April 2022 sein fünfzigjähriges Jubiläum feierte, schüttet seit seiner Auflegung 1972 konstant mindestens 50 Prozent seiner Fondserträge an seine Anleger aus und trotzt damit standhaft allen bisherigen Krisen. Im Juni schüttete der Fonds erneut aus: 0,65 Euro pro Anteil erhielten die Anleger dank der stabilen Performance des Fonds. Insgesamt handelt es sich um 260 Milliarden Euro, die an die Investoren ausgeschüttet wird. 60 Prozent der Ausschüttung bleiben für die Anleger steuerfrei.


Die Herausforderungen im Blick


Scope klärt in ihrem Bericht über den hausInvest auch über die allgemeinen Herausforderungen der Immobilienbranche auf: Die Pandemie legte den Einzelhandel lahm, die Zinswende und die Inflation führten zu leerstehenden Flächen und sinkenden Mieten, der Ukraine-Krieg verunsichere die konjunkturelle Lage und die ESG-Anforderungen der Anleger stiegen. Die Lage der Gebäude gewänne immer mehr an Bedeutung. Die Pandemie habe dafür gesorgt, dass sich das Arbeitsleben verändert hat: Arbeitszeiten würden flexibler gestaltet, mehr Platz pro Mitarbeiter benötigt und eine gute Anbindung an die öffentlichen Verkehrsmittel habe an Wichtigkeit gewonnen. Darüber hinaus seien flexible Nutzungskonzepte der Gebäude, exzellente technische Bedingungen und hohe ESG-Normen gefragt.


Das Management des hausInvest begegnet Herausforderungen mit seiner herausragenden Expertise, die es in nunmehr fünfzig Jahren erlangt hat. Das gute Scope Rating bestätigt den stabilen Kurs, der den Anlegern seit Auflage des Fonds ein planbares Plus im Portemonnaie beschert hat.


Wertentwicklung im Fünf-Jahresrückblick



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Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter https://www.fondsdiscount.de/fonds/de0009807016/ oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.