Keine Frage: Es gab ruhigere Zeiten für die Branche der geschlossenen Beteiligungen als das vergangene Jahr. 2013 war geprägt von den Umwälzungen, die das seit Juli geltende Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) mit sich brachte. Obwohl viele Emissionshäuser die neuen Regulierungen und den damit verbundenen Schritt vom grauen in den weißen Kapitalmarkt begrüßen, hielten sich die Anbieter von Sachwertinvestments vor allem zum Jahresende hin mit der Neuemission von Produkten stark zurück. Hinzu kommt, dass es zwar einige wenige Häuser gab, die Fonds aufgelegt und bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) eingereicht haben, aber zum Teil seit mehreren Monaten auf eine Freigabe der Aufsichtsbehörde warten. Auf die Nachfrage nach geschlossenen Beteiligungen hatte das allerdings keine negativen Auswirkungen – zumindest nicht bei unseren Kunden, wie die Zahlen für das vierte Quartal 2013 zeigen. So lag das Gesamtinvestitionsvolumen im Segment der geschlossenen Beteiligungen im vergangenen Quartal bei über 7,7 Millionen Euro – verglichen mit dem dritten Quartal 2013 (6,9 Millionen) ein Plus von 11,5 Prozent.

Umweltfonds und Immobilien ganz vorn, Container auf Platz drei
„In den vergangenen Monaten haben viele Marktteilnehmer ein düsteres Bild für die Zukunft der Sachwertinvestments gezeichnet. Unsere aktuellen Zahlen belegen meiner Ansicht nach aber das Gegenteil“, sagt Thomas Soltau, Vorstandsvorsitzender der wallstreet:online capital AG und Leiter des Vertriebsteams von FondsDISCOUNT.de. „Das große Interesse an unseren Beteiligungsangeboten zeigt, dass Privatanleger die weitgehend börsenunabhängigen Sachwerte noch immer schätzen und als wichtigen Baustein für ein ausgewogenes Portfolio erachten.“ Besonders beliebt waren dabei vor allem die Anlagekategorien ‚Umweltfonds‘ und ‚Immobilien‘. Das Bemerkenswerte daran: Obwohl sich mit 26 Prozent sehr viel weniger Kunden für Umweltfonds als für Immobilien (37 Prozent) entschieden, war das Investitionsvolumen im Segment ‚Umweltfonds‘ deutlich größer. Entsprechend höher fiel auch das durchschnittlich eingesetzte Kapital pro Anleger aus: Während die Zeichner von Immobilienfonds durchschnittlich etwa 25.000 Euro investierten, wurden bei Umweltfonds durchschnittlich rund 38.000 Euro pro Kunde angelegt. Auf dem dritten Rang der beliebtesten Anlageklassen befinden sich Containerinvestments: Zahlreiche FondsDISCOUNT.de-Kunden nutzen die Chance, ihr Portfolio mit Container-Direktinvestments zu diversifizieren und von regelmäßigen Mieteinnahmen und vertraglich vereinbarten Rückkaufpreisen zu profitieren.

Die beliebtesten Anlagekategorien
Diese Fondskategorien waren bei Ihnen in den vergangenen drei Monaten besonders gefragt:

KategorieInteressenten*Zeichner**Investitionsvolumen gesamt Q4/2013***Ø Volumen pro Anleger Q4/2013
Umweltfonds35,90 %26,00%36,20%37.730,37 €
Immobilien36,20 %36,80%34,20%25.190,14 €
Container7,30 %11,90 %12,00 %27.254,35 €
Flugzeuge5,20 %5,60 %5,60 %27.256,88 €
Spezialfonds9,40 %11,20 %5,20 %12.539,06 €
Schiffe2,10 %6,00 %4,80 %21.598,00 €
PrivateEquity1,90 %1,10 %1,20 %29.833,33 €
Infrastruktur2,00 %1,40 %0,80 %16.250,00 €

Stand: 31. Dezember 2013, Quelle: w:o capital AG
*Prozentualer Anteil an der Gesamtzahl der Interessenten Q4/2013
**Prozentualer Anteil an der Gesamtzahl der Zeichner Q4/2013
***Prozentualer Anteil am Gesamtinvestitionsvolumen Q4/2013

Enormer Zuwachs bei Festzinsanlagen
Das weiterhin starke Interesse an sachwertbasierten Beteiligungen macht sich Thomas Soltau zufolge auch bei der Nachfrage nach Festzinsanlagen wie Genussscheinen oder Anleihen bemerkbar: „Bereits im dritten Quartal 2013 haben unsere Kunden Festzinsanlagen für sich entdeckt. Im vierten Quartal 2013 ist die Nachfrage noch einmal deutlich angezogen und das Investitionsvolumen hat sich nahezu verdoppelt, bei ‚Anleihen‘ hat es sich sogar verdreifacht.“ Begünstigt werde diese Entwicklung durch mehrere Faktoren: die in der Regel deutlich kürzere Laufzeit von festverzinslichen Anlagen gegenüber geschlossenen Sachwertbeteiligungen, die geringeren Weichkosten sowie die niedrigeren Mindesteinlagen.

Wie sich die Nachfrage in den einzelnen Anlagesegmenten entwickelt hat, haben wir hier für Sie zusammengefasst:
» Umweltfonds – Kundenfavoriten Q4/2013
» Immobilienfonds – Kundenfavoriten Q4/2013
» Containerfonds – Kundenfavoriten Q4/2013

Risikohinweise
Unser Service richtet sich ausschließlich an erfahrene Anleger, die ihr Portfolio mit einer Sachwertbeteiligung diversifizieren möchten. Bei den hier vorgestellten Anlageprodukten handelt es sich um langfristige, unternehmerische Beteiligungen mit bestimmten Anlagerisiken. Mögliche Risiken sind: abweichende oder gänzlich ausfallende Auszahlungen (Prognoserisiko), eventuell entstehende Nachschusspflichten, das Emittenten- bzw. Insolvenzrisiko sowie der mögliche Totalverlust der Kapitaleinlage sowie zusätzliche private Vermögensnachteile. Ausführliche Risikohinweise zu den hier vorgestellten Beteiligungsangeboten entnehmen Sie bitte dem jeweiligen Verkaufsprospekt, den wir Ihnen gerne kostenfrei und unverbindlich zur sorgfältigen Prüfung zukommen lassen.